Carlo, Raul, Bola e fino vivem as descobertas do crescimento por meio de uma amizade iniciada no colégio e solidificada no clube fundado por eles. Desavenças e o fim do curso ginasial os separam. No reecontro de Carlo e Raul, quase três anos depois, as diferenças individuais entre ambos se evidenciam com a maturidade atingida por Raul, envolvido com o movimento estudantil contra a ditadura militar e já namorando firme. Porém, uma tragédia atinge Raul, deixando em Carlo muitas saudades e cheio de questionamento.