Terra Vermelha é uma narrativa baseada na imigração de famílias italianas para a Colônia Erechim, considerada uma das últimas do Rio Grande do Sul, que se passa entre 1911 e 1912.
Nesse contexto, surgem famílias recém-chegadas da Itália para colonizar a região, as quais conflitam com caboclos que sofreram despejo de suas posses para dar lugar aos colonos.
Enquanto uns exploram os problemas relacionados à nova forma de ocupação da terra, outros se veem frente à necessidade de buscar seu sustento se aventurando em diversas empreitadas nas regiões próximas, como a Ferrovia São Paulo – Santa Maria, o Rio Uruguai com suas balsas e o início da Guerra do Contestado.