Quando Joaquinzinho foi passar as férias de julho em Rincão Feliz, na chácara do avô Germino, envolveu-se na aventura de expulsar os fantasmas que assombravam a cidadela. Nessa aventura ele e os primos Ditinho e Ditinha foram ajudados pela Mula Sem Cabeça, pelo Saci Pererê e pelo burro Mamede, todos estes seres fantásticos, sendo o burro Mamede personagem saído das Mil e Uma Noites (personagem criada pelo autor). Nessa aventura, o burro Mamede se apaixona pela Mula Sem Cabeça, a qual havia perdido a cabeça por uma paixão pelo cavalo puro sangue chamado Diamante. Na segunda parte aparece o senhor da Floresta Anhangá, que faz amizade com todos os outros personagens e habitantes de Rincão Feliz. O burro Mamede conta aos meninos como a Mula Sem Cabeça perdeu a cabeça e cenas de ciúmes acontecem entre a Mula Sem Cabeça e o burro Mamede por este ter descoberto a paixão antiga da Mula Sem Cabeça pelo cavalo puro sangue Diamante, habitante da fazenda onde a Mula nasceu com o nome de Hermosa. O senhor Anhangá também se apaixona pela negra filha do Pai de Santo de Rincão Feliz. O final? Só quem ler a história ficará sabendo.